AEDAS HOMES - Hines e Starwood poderão estar interessados em Aedas Homes.

AEDAS HOMES (Comprar; Pr. Objetivo: 29,0€; Fecho: 26,0€; Var. Dia: +0,8%; Var. 2025: +0,4%)

Hines e Starwood poderão estar interessados em Aedas Homes. Teremos uma OPA?
Castlelake receberá, nas próximas semanas, as ofertas dos fundos interessados em comprar a sua participação em Aedas Homes (79%). Entre os candidatos, a gestora de fundos Hines e Starwood Capital.

Opinião do Bankinter

De momento, são rumores, sem confirmação oficial. Contudo, caso chegue a um acordo sobre 79% do capital, o comprador teria de lançar uma OPA sobre 100%. A que preço? Depende de como se articule a operação. Se lança uma OPA voluntária diretamente, não há limitação de preço. Contudo, esta opção é pouco provável, já que teriam de justificar que não acordaram um preço antes. Outra opção, que consideramos mais provável, é chegar a um acordo com Castlelake e depois lançar uma OPA obrigatória sobre o resto do capital. Neste caso, o preço teria de ser “equitativo” e, para isso, provavelmente teria como referência o último NAV publicado (33,5€/ação), que implicaria um prémio de +29% sobre o preço de mercado atual. Reiteramos recomendação de Comprar.