Imagen

O que é a Euribor e de que forma afeta a minha hipoteca?

Share:

24.02.2025

Escrito por: Equipa Research Bankinter Portugal

A Euribor é um conceito fundamental no contexto financeiro, especialmente para quem tem uma hipoteca a taxa variável. Este indicador determina o custo de muitas hipotecas em Portugal e noutros países europeus. O que significa Euribor? Como se calcula? 

O que é a Euribor?

É o acrónimo de "European Interbank Offered Rate" ou taxa de juro interbancária da área do euro. Representa a taxa de juro à qual os bancos europeus estão dispostos a emprestar dinheiro entre si.
 
É, no fundo, a taxa interbancária de referência para depósitos em euros, e começou a ser utilizada oficialmente a 1 de janeiro de 1999.
 
A Euribor é a referência mais comum para calcular o juro das hipotecas variáveis, assim como outros produtos financeiros como derivados, swaps ou acordos sobre taxas de juros futuras.

Como se calcula a Euribor?

O cálculo da Euribor está a cargo da agência Reuters, que reúne os dados dos principais bancos europeus e publica o resultado diariamente no Boletim Oficial do Estado (BOE).
 
Para calcular a Euribor: 
 
  1. Reúnem-se as taxas de juros oferecidas por um painel dos bancos mais ativos no mercado interbancário. 
  2. Eliminam-se 15% dos valores mais altos e 15% dos valores mais baixos.
  3. Calcula-se a média aritmética dos valores restantes.
A Euribor é publicada todos os dias, às 10 h ou um pouco depois, para cada um dos seus prazos definidos: 1 semana, 1 mês, 3 meses, 6 meses e 12 meses.
 
É importante assinalar que a Euribor é um dado hipotético, já que não reflete empréstimos reais entre bancos, mas a intenção de emprestar dinheiro.

Como se calcula a Euribor

  1. Às 9:45 h, os bancos do painel enviam a Thomsom Reuter a taxa de juros que aplicam aos empréstimos interbancários. O painel de bancos é composto pelos grandes bancos com o maior peso monetário na Zona Euro.
  2. Com os dados reunidos, Thomson Reuters elimina 15% superior e inferior dos valores. A partir da média desses 70% restantes, constituiu-se a Euribor oficial.
  3. Todos os dias úteis, às 10 h, Thomson Reuter publica as taxas oficiais da Euribor.

Relação entre a Euribor e as hipotecas: como o afeta?

A Euribor é o principal índice de referência para as hipotecas variáveis. Neste tipo de empréstimos, o juro aplicado à hipoteca é composto por duas partes:
 
  1. O diferencial fixo acordado com o banco.
  2. O valor da Euribor correspondente ao período de revisão (anual ou semestral).
Portanto, se a Euribor sobe, as quotas da sua hipoteca aumentam. Caso contrário, se a Euribor baixa, os seus pagamentos mensais serão menores.

Euribor em Hipotecas Variáveis

  1. Em cada revisão da sua hipoteca, recalcula-se a quota que pagará nos próximos meses.
  2. Este cálculo tem em conta o valor médio da Euribor no mês anterior, o diferencial da sua hipoteca, o capital pendente e o prazo restante do empréstimo. 
 
Se a sua hipoteca é a taxa fixa, a Euribor não afeta a sua quota.
 
Revisão da quota da hipoteca e a Euribor
 
A revisão da quota de uma variável depende diretamente da Euribor.
 
  1. Revisão anual: a sua quota é recalculada a cada 12 meses, baseando-se no valor médio da Euribor do mês anterior. 
  2. Revisão semestral: o ajuste realiza-se a cada seis meses, em função da Euribor do mês anterior ao período revisto.
O que implica a revisão?
 
  1. Se a nova Euribor for superior à do ano ou semestre anterior, a sua quota mensal subirá.
  2. Se a Euribor for inferior, a sua quota mensal baixará.

Do que depende a Euribor?

O valor da Euribor está vinculado a fatores económicos e monetários como:
 
  1. Política do Banco Central Europeu (BCE): quando o BCE sobe as taxas de juros oficiais, a Euribor costuma aumentar. 
  2. Liquidez no mercado interbancário: se há menos dinheiro disponível entre os bancos, a Euribor tende a subir.
  3. Inflação e expetativas económicas: uma inflação alta pode levar a ajustes nas taxas de juros, o que afeta diretamente a Euribor.